Continúa la precuela de "El señor de los anillos" en esta segunda entrega dirigida por Peter Jackson y basada en el libro de J.R.R. Tolkien, a la que aún le queda una tercera parte, y que vuelve con Orlando Bloom interpretando al elfo Legolas y una nueva elfa que no aparece en el libro del británico.
Bilbo Bolsón, acompañado del mago Gandalf y 13 enanos, viaja por el país de los elfos y los bosques de los trols para recuperar la Montaña Solitaria y el Reino Enano de Erebor, una odisea que culminará con el enfrentamiento contra el dragón Smaug.
Argumento: Precuela de la trilogía "El Señor de los Anillos". En compañía del mago Gandalf y de trece enanos, Bilbo emprende un viaje a través del país de los elfos y los bosques de los trolls, desde las mazmorras de los orcos hasta la Montaña Solitaria, donde el dragón Smaug esconde el tesoro de los Enanos. En las profundidades de la Tierra, encuentra el Anillo Único, que habrá de causar tantas batallas.